Moeda ou Token?

Antes de investir em algum ativo é importante saber se ele é uma Moeda ou Token. Moedas são nativas de sua própria blockchain (Bitcoin, Ethereum, Solana, Cardano). Já os Tokens são construídos em cima de uma outra blockchains - a mais usada sendo o Ethereum, e podem ter diversas funções e valores como governança, incentivos, transações entre outras.

Equipe & Liderança

Acesse o site do projeto e pesquise melhor quem são as pessoas envolvidas no projeto. Pesquise o nome delas no YouTube e veja entrevistas, explore o LinkedIn e Google para saber mais sobre o time e quais outros projetos eles trabalharam no passado, veja se esses projetos foram bem sucedidos. Isso aumenta as chances de sucesso e cofiança no projeto além de te ajudar a ficar mais longe de golpes e scams.

Engajamento da Comunidade

Um aspecto muito importante dessa pesquisa é avaliar o engajamento da Comunidade ao redor desse projeto. Alguns fatores que devem ser avaliados: número de seguidores nas redes sociais, nível de engajamento, o quanto as pessoas gostam do projeto (sentimento), envolvimento nos canais do Discord, Telegram e outros. Projetos com uma comunidade forte e positiva tendem a ser mais bem sucedidos.

Tecnologia & Inovação

Entenda quais são as tecnologias envolvidas no projeto e compare com as outras no mercado. Entenda qual o diferencial apresentado, quais problemas o produto tenta resolver e de que forma ele resolve.
Comece pelo site principal do criptoativo pois lá as empresas tentam explicar de uma forma simples com uso de gráficos e vídeos a solução que oferecem. Avalie o quanto esta tecnologia é útil para o eco-sistema e para os usuários em geral. Você pode encontrar o link do site de cada token através do CoinMarketcap ou CoinGecko.

Aplicação

Se aprofunde um pouco mais em quais são as aplicações do token ou ativo que você pensa em comprar. Ativos neste mercado podem ter diversos funções e utilidades como pagamento de transações, recompensas, direito de voto e governança, rendimentos líquidos, pagamentos etc. Avalie se esta moeda ou token continuará sendo útil no longo prazo, isso pode depender de uma série de fatores combinados (economia to token, lote em circulação, valor, tamanho do mercado...)

Visão e Ambição

Assim como ativos do mercado comum, é importante entender qual a visão de longo prazo tanto da equipe quanto do produto em si. Ter ganhos no curto prazo é bom, mas é importante investir em empresas que você acredita que continuarão a ser relevantes para as pessoas e para o eco-sistema por muitos anos. Isso deixa o projeto mais sólido e aumenta a confiança dos investidores. Será que este ativo continuará a ser relevante em 5 anos, 10 anos, 20 anos?

Roadmap e Conquistas

Roadmap são os planos e etapas principais de desenvolvimento e lançamento de novos recursos e melhorias. Geralmente eles são separados por semestres e você pode encontrá-los no site principal do token. É importante avaliar quais são os planos e melhorias para os próximos meses/anos, além de ver se os prazos e conquistas anteriores foram cumpridas - isso te ajuda a avaliar melhor o engajamento do time e velocidade de desenvolvimento.

Análise de Gráficos

A análise gráfica possui suas próprias ferramentas e métricas. Apesar da análise fundamentalista ser diferente para criptoativos em relação aos ativos tradicionais, a análise gráfica é basicamente a mesma. A análise é simplesmente a avaliação da movimentação do preço e do volume de um ativo ao longo do tempo para ajudar em momentos de compras e venda. Entretanto não se trata de um método garantido para acertar topos e fundos de um ativo. Será bem utilizado como complemento à análise fundamentalista. Um bom começo é ficar atento ao Suporte e Resistência, Media Móvel, e Volume.

Expansão do time

Esteja atento ao crescimento do número de desenvolvedores de um ativo. Bons projetos conseguem atrair e manter desenvolvedores. Isso evita falhas e bugs nos protocolos. Além disso quanto maior o número de desenvolvedores, mais aplicações são criadas o que atrai mais usuários e potencializa o efeito rede. Como os projetos são de código aberto você pode acompanhar esse indicador no GitHub.

Distribuição dos Tokens
(Tokenomics)

Entender sobre a distribuição é uma das chaves para diferenciar um token centralizado de um descentralizado. Na criação de um novo projeto (token), os desenvolvedores devem estipular uma maneira de distribuição do seu token, até mesmo para tornar aquele projeto conhecido no mercado. Essa distribuição pode ocorrer de diversas formas, entre a comunidade, para investidores privados, ou focado nos próprios desenvolvedores. Veja sempre qual a quantidade foi destinada aos desenvolvedores e criadores do projeto.

Valor de Mercado (Marketcap)

O valor de mercado de uma criptomoeda pode ser entendido como o valor total daquelas criptomoedas em circulação. Seu cálculo é realizado pela multiplicação entre o número de Moedas/Tokens em circulação e o valor de cada uma das Moedas/Tokens em questão. Em tese, se um token tem um market cap baixo, ele ainda possui potencial e espaço para crescer e se valorizar ainda mais.

Setores & Diversificação
de portfólio

Assim como no mercado tradicional o mercado cripto tem setores diferentes que cumprem papéis diversos na criptoeconomia. Diversificar sua carteira pode diminuir o risco de seus investimentos e te expor a novos ativos com diferentes potenciais de retorno. Entre os principais setores cripto temos: meios de pagamento como Bitcoin, redes de contratos inteligentes como Ethereum e Solana, redes de Infraestrutura como Polkadot e Cosmos, oráculos descentralizados como a Chainlink, Finanças Descentralizadas (DeFi) como protocolos de empréstimo, corretoras e agregadores, além dos NFTs e os jogos em blockchain. Não se apegue à um único ativo, diversifique!

Notícias

Acompanhar as notícias que envolvem o mercado e os tokens que você possui é vital para a "sobrevivência" nesse meio. Estamos falando de um mercado bastante volátil e recente onde tudo pode mudar do dia para noite. Por isso, é essencial acompanhar os principais acontecimentos desse universo, até mesmo para facilitar as tomadas de decisões dentro dele. Tente optar por um canal de informação sério, com o menor grau de interferência midiática possível para que as notícias cheguem a você com a veracidade necessária e de forma imparcial. Filtre suas fontes com sabedoria. Twitter e Reddit são bons lugares para se informar sobre esse mercado.

Eventos

Fique atento aos eventuais eventos que os desenvolvedores daquela rede blockchain e/ou criptomoeda irão participar e, se possível, acompanhe o desenrolar de seus discursos. É comum que nesses eventos muitas informações sejam fornecidas ao público e também que muitas perguntas sejam respondidas. Esse pode ser um bom modo de se manter informado sobre os acontecimentos futuros daquela cripto e também entender a atividade que vem sendo traçada até aquele momento. Os eventos maiores são amplamente divulgados nos portais de notícias e no Twitter.

Dados (Analytics)

Como diz o ditado "sem dados você só tem opinião". A boa análise de um criptoativo leva em consideração alguns dados e para nossa sorte a blockchain os torna públicos e acessíveis para todos. A análise de dados extraídos de uma blockchain se chama "análise onchain". Porém, sua análise nao deve se limitar somente a isso. Indicadores como o número de desenvolvedores não está na blockchain. Alguns indicadores pra levar em consideração em sua análise são: quantidade e volume de transações, capital travado em um protocolo, número de desenvolvedores, volatilidade media do ativo e a receita do protocolo. Há muitos dados e indicadores então tome cuidado para não se perder, escolha indicadores pontuais para análise que sejam fáceis de acompanhar e entender. DeFi Llama, CoinMarketCap, DeFi Pulse e Glassnode são otimos sites para encontrar esses dados.

Rankings & Avaliações

O Ranking mais comum para os criptoativos é através do marketcap. Os projetos com a maior capitalização de mercado são os primeiros. É comum que alguns investidores e até mesmo alguns fundos de investimento escolham seus ativos por esse ranking. Não recomendamos essa estratégia visto que o mercado é embrionário e muito irracional. Você pode encontrar facilmente projetos duvidosos e as famigeradas shitcoins entre as primeiras do ranking.

YouTube

Há diversos canais que podem auxiliar sua jornada nesse universo, simplificando conceitos, apresentando projetos e oferecendo tutorias de como interagir com criptoativos. Bons vídeos são um excelente primeiro contato com alguns conceitos e pode te poupar tempo. Alguns canais que recomendamos: Tim Balabuch, Cripto Nita, Mercurius Crypto e Bankless Brasil.

Tempo de Vida

Quanto mais tempo uma cripto está no mercado, mais tempo ela tende a ficar, é isso que prega o "Efeito Lindy". O mercado cripto é muito jovem e mal saiu da infância o que torna difícil falar no tempo de vida de um ativo, mas não devemos negligenciar que o tempo de vida nos mostra que ela vem sobrevivendo ao teste do tempo e que sua proposta de valor vem se concretizando. Hoje as criptos que passam nesse teste vem mantendo uma boa performance são o Bitcoin e o Ethereum, alguns outros como Litecoin apesar de ser um dos mais antigos não vem apresentando bons resultados. Lembre-se, bons ativos sobrevivem ao teste do tempo.

Adesão e Uso

Criptos e blockchain são tecnologias promissoras, mas isso não é suficiente para garantir a sua sobrevivência no longo prazo. A história está repleta de tecnologias inovadoras que morreram no “abismo da adoção”. Não basta que uma tecnologia seja inovadora e promissora, ela precisa de adoção, precisa que sua solução seja amplamente adotada e utilizada, rompendo a barreira dos early adopters e se tornando mainstream. Acompanhe a curva de adoção dos ativos, o número de carteiras ativas e até uma pesquisa no Google Trends pra ver se há buscas pelo ativo podem te auxiliar na análise.